Veri ve Metodoloji

Fon Verisi Nereden Geliyor

Fon fiyatları, yatırımcı sayıları, portföy büyüklükleri ve varlık dağılımları TEFAS (Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu) üzerinden alınır. TEFAS, fon fiyatlarının resmî yayın yeridir.

Fon künyesi bilgileri — kategori, risk değeri, alış ve satış valörü, kurucu şirket — fon tanıtım verilerinden derlenir ve haftalık olarak tazelenir.

Kurucu şirket adları, fon kısa adları ve kategori etiketleri kaynakta farklı biçimlerde geldiği için tek ve tutarlı bir yapıya çevrilir. Bu sadeleştirme yalnızca gösterimi etkiler; fiyat ve getiri rakamlarına dokunmaz.

Ne Zaman Güncelleniyor

Fon fiyatları ileri fiyatlamayla belirlenir: bir günün fiyatı o gün seans kapandıktan sonra hesaplanır ve ertesi sabah ilan edilir. Güncelleme takvimimiz bu ritme göre kuruludur.

Hafta sonları ve resmî tatillerde yeni fiyat açıklanmaz. Tatil günlerini ayrı bir takvimden takip ederiz; o günlerde bir önceki iş gününün fiyatı tekrar geldiğinde yeni kayıt açılmaz, böylece grafiklerde yapay yatay çizgiler oluşmaz.

Erken Fiyat ve İşareti

TEFAS bir günün fiyatını ertesi sabah yayınlar. Biz aynı fiyatı gece yarısı, resmî ilandan saatler önce gösterebiliyoruz. Bu fiyatlar sayfada ayrı bir işaretle gösterilir.

İşaret, "bu rakam henüz TEFAS'ta ilan edilmedi" demektir. Resmî fiyat geldiğinde kayıt onunla değiştirilir ve işaret kalkar. İki değer arasında fark çıkarsa her zaman TEFAS'ın rakamı geçerlidir.

Erken fiyatta bir güvenlik eşiği vardır: bir fonun fiyatı bir önceki güne göre %40'tan fazla değişmiş görünüyorsa bu kayıt yazılmaz. Bu tür sıçramalar neredeyse her zaman kaynak hatasıdır; gerçek bir olaysa zaten resmî fiyatla birlikte gelir.

Getiriler Nasıl Hesaplanıyor

Getiriler fon birim pay fiyatı üzerinden hesaplanır: (son fiyat ÷ dönem başı fiyat − 1) × 100. Fon fiyatı yönetim ücreti düşüldükten sonraki net değer olduğu için, gördüğünüz getiri de nettir. Vergi ve varsa alım-satım komisyonları dahil değildir.

• Haftalık getiriler (1, 2, 3 hafta) işlem günü bazlıdır: sırasıyla 5, 10 ve 15 işlem günü geriye gidilir. Takvim haftası kullanılsaydı araya giren tatiller getiriyi olduğundan düşük gösterirdi.
• Aylık ve yıllık getiriler takvim bazlıdır. Dönem başında o güne ait fiyat yoksa öncesindeki en yakın işlem günü kullanılır.
• Yıl başından bugüne getiri, geçen yılın son işlem günü kapanışına göre hesaplanır.
• Fonun geçmişi istenen dönemden kısaysa o dönem için getiri gösterilmez; kısa geçmişten uzun dönem getirisi türetilmez.

Karşılaştırma Ölçütleri

Bir fonun getirisini tek başına okumak yanıltıcıdır. Aynı dönemde alternatif yatırımların ne yaptığını yanına koyuyoruz:

• Dolar ve euro — TCMB günlük döviz kurları.
• BIST 100 ve BIST 30 — endeks kapanış değerleri.
• Gram altın — ons altın fiyatı ile dolar kurundan hesaplanır.
• Enflasyon — TÜİK tüketici fiyat endeksi (TÜFE).
• Mevduat faizi — TCMB istatistiklerinden bankalarca uygulanan ağırlıklı ortalama mevduat faizi.

Ölçüt serileri fonun fiyat geçmişiyle aynı tarihlere hizalanır. Ölçütün o güne ait değeri yoksa (tatil, veri gecikmesi) önceki en yakın değer kullanılır — böylece fon ile ölçüt aynı takvim üzerinde karşılaştırılır.

Bilmeniz Gereken Sınırlar

• Veri kaynağında eksik ya da hatalı gün olabilir. Kaynak düzeltme yaparsa bizdeki kayıt da sonraki güncellemede düzelir.
• Çok yeni kurulan fonlarda geçmiş kısa olduğu için grafik ve dönemsel getiriler oluşmaz; bu sayfalar zamanla dolar.
• Nitelikli yatırımcıya özgü serbest fonlar listelerde görünebilir, ancak bunlara herkes yatırım yapamaz.
• Fon büyüklüğü ve yatırımcı sayısı bir gün gecikmeli yayınlanabilir.

Hata Bildirimi

Yanlış gördüğünüz bir rakam varsa fon kodunu ve tarihi yazarak bize bildirin. İnceleyip düzeltiyoruz — bu, verinin doğruluğunu koruma yöntemlerimizden biri.

Fonfolyo'da sunulan veriler bilgi amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Sitenin kim tarafından ve neden yapıldığını Hakkında sayfasında okuyabilirsiniz.